Salı günü Stephens, NCR Voyix (NYSE: VYX) için fiyat hedefinde bir ayarlama yaparak 19,00 $’dan 16,00 $’a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firmanın analizi, son kazançların ardından hisse fiyatındaki %14’lük düşüşe rağmen, şirket için hala değer artışı yolları olduğunu gösteriyor.
Bunlar arasında platform stratejileri sayesinde Yıllık Yinelenen Gelirlerde (ARR) potansiyel büyüme ve donanım satışlarında istikrar yer alıyor. Değer artışına katkıda bulunabilecek bir başka senaryo da şirketin dijital bankacılık bölümünün veya tüm şirketin olası satışıdır.
NCR Voyix yönetimi, orta tek haneli gelir artışı ve biraz daha hızlı FAVÖK büyümesi hedeflerini yineledi. Ancak Eylül 2023’ten bu yana revize edilen 2024 hedeflerindeki düşüş, şirketin görünürlüğü ve kontrolü konusunda endişelere yol açıyor. Azalan donanım yenileme döngüsü, geciken yıllık rapor, hileli bir banka havalesi ile ilgili sorunlar ve şirket bölünmesinden kaynaklanan komplikasyonlar gibi zorlukların tümü bu endişelere katkıda bulundu.
Bu sorunlara rağmen Stephens, NCR Voyix’in platform stratejisinin 2023’ün dördüncü çeyreğinde %5 civarında olan ARR büyümesini başarılı bir şekilde hızlandırması ve şirketin verimlilik programının 100 milyon dolarlık tasarruf hedefine ulaşması halinde, şirketin 2024’ün sonuna kadar kaldıraç hedeflerini karşılayabileceğini belirtiyor. Kaldıraç oranının 3,7 kattan 3,3 ila 3,4 kat arasına iyileşmesi beklenmektedir.
Dijital bankacılık segmentinin satışı, şirketin mali durumunu olumlu yönde etkileyebilecek bir diğer potansiyel gelişmedir. Böyle bir satış, 2 milyar ila 2,2 milyar dolar arasında bir gelir getirebilir ve bu da daha hızlı kaldıraç azaltmaya olanak tanıyarak NCR Voyix’e Perakende ve Restoran işlerine yatırım yapmak için daha güçlü bir konum sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
